Tesis de la semana: rápido

El precio de bitcoin ya está experimentando un fuerte repunte debido a la pérdida de confianza en el sistema bancario. Si el gobierno no actúa para reducir las tasas de interés, los bancos seguirán sufriendo y Bitcoin seguirá beneficiándose. Por el contrario, si deciden brindar alivio a los inversores y bancos en general, Bitcoin también se beneficiará después de un largo año de disminución de la liquidez.

¡esa semana! ¿No? Tres bancos estadounidenses se declararon en quiebra, las acciones del sector financiero cotizaban un 60 % por debajo de su valor, un segundo banco en Suiza estaba bajo la lupa de los inversores y el bitcoin (BTC) repuntaba hasta los 26.000 dólares por unidad. El panorama es mucho más complicado, no solo para Estados Unidos sino también para Europa.

Ante una crisis de confianza en los mercados financieros similar a la vivida en 2008, son muchos los que se preguntan cómo seguirá reaccionando bitcoin a partir de ahora. Sobre todo, si tenemos en cuenta que el año pasado (2022), el mercado de criptomonedas registró un acoplamiento significativo con las acciones tecnológicas de los Estados Unidos de América y las medidas económicas tomadas por el gigante estadounidense, así como una reacción a la baja más frecuente. Perspectiva negativa de su economía.

Sin embargo, el panorama financiero de 2023 es diferente: desde los primeros días de enero hemos visto a la criptomoneda creada por Satoshi Nakamoto recuperar su valor, provocando que se desmarque de índices como el Dow Jones y el Nasdaq y cada vez más cerca de llegar. En cuanto al comportamiento del oro, que se considera un depósito de valor. El precio de Bitcoin ha subido en los últimos días en línea con la crisis bancaria y los datos de inflación de EE. UU.

Con las cartas a favor de la criptomoneda con mayor capitalización de mercado, podemos mirar hacia el futuro y preguntarnos cuál es el destino de BTC en este momento. Desde mi perspectiva y considerando los diferentes enfoques que están tomando la Reserva Federal y el Departamento del Tesoro con la debacle bancaria actual, hay tres escenarios que podríamos enfrentar en las próximas semanas o meses. ninguno es propicio para la economía estadounidense, pero Todos ellos son beneficiosos para el precio de bitcoin.

las tasas de interés no suben

Las tasas de interés de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) jugaron un papel importante en la quiebra de Silicon Valley Bank y Signature Bank. Para entender por qué en profundidad te recomiendo leer este artículo de Criptonoticia, pero en definitiva, el aumento de la deuda a inversionistas y bancos que generan estas agresivas alzas de tasas, Las acciones de estas instituciones comenzaron a caer y hacer funcionar el banco. Lo que terminó dejándolos sin liquidez.

por fecha De la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), las instituciones bancarias se aferran a más de billones de dólares en pérdidas de bonos en la actualidad. Es decir, muchos bancos estadounidenses podrían estar expuestos al mismo riesgo que sentían Silicon Valley y Signature Bank incluso sin sus clientes. Este pensamiento sin duda horrorizó a los usuarios e inversionistas de este mercado, quienes decidieron abandonar estas instituciones antes de que su capital estuviera fuera de su alcance.

Expertos aseguran que para evitar mayor declive en el sector La Reserva Federal se verá obligada a dejar de subir los tipos de interés Para que se pueda reducir la presión sobre los bancos. Según datos de CME Group, esta es la visión más aceptada por los operadores estadounidenses, quienes creen que es poco probable que la Fed vuelva a realizar alzas violentas con la situación actual que se vive.

Si este panorama se hace realidad, será positivo tanto para los bancos como para el precio de bitcoin. Como mencionamos anteriormente, un aumento en las tasas de interés es una noticia que ha afectado el precio de BTC en varias ocasiones, en su mayoría negativamente. Estas tasas hacen que los préstamos interbancarios, de todo tipo, sean cada vez más caros y, por lo tanto, endeudarse cada vez más arriesgado.

Como resultado, desde que la Reserva Federal comenzó a subir las tasas de interés, la exposición de los inversores a los activos de riesgo ha disminuido y las estrategias de ahorro han aumentado. Este es el objetivo que persigue el gobierno de los Estados Unidos: evitar el gasto y el endeudamiento de la población, controlar la inflación induciendo el ahorro de los ciudadanos.

Si la Fed decide dejar de apretar a este sector con tipos, Habrá un respiro entre los inversores que puede traducirse en el redescubrimiento de activos de mayor riesgo, Ergo, podemos ver inversores institucionales depositando dinero en bitcoin y, por lo tanto, aumentando su valor en el mercado de intercambio.

Las tasas de interés suben hasta…

Otra opción que está sobre la mesa es que la Reserva Federal decida no rescatar más a los inversores y se centre principalmente en controlar la inflación. es decir, Continuar subiendo las tasas de interés para alcanzar la meta de inflación del 2%Según los últimos registros publicados por el IPC, actualmente ronda el 6%.

Este es un escenario probable ya que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, confirmó la semana pasada que la institución no descarta nuevas alzas en las tasas de interés para evitar que la inflación se descontrole. Gabor Gurbacs, director de la firma de inversión VanEck, explica que elige este camino Es posible que estemos al borde de más dolor para el sector bancario.

La deuda de los bancos y los inversores puede aumentar Si no se frena la subida de tipos de interés. En este sentido, los bancos que ya cargan con billones de dólares en pérdidas con los bonos del Tesoro de los Estados Unidos pueden comenzar a tambalearse ante la incertidumbre de sus consumidores, quienes preferirían tener su dinero en sus propias manos que con una institución cuyo futuro está en juego. en peligro. peligro.

Operadores como SantinoCripto consideran que este camino es demasiado arriesgado, ya que el sector bancario podría colapsar. Por su parte, el economista Miguel Ortiz señala que El mercado está indicando que “romperá algo” si las tasas continúan subiendo. Entonces, si no escuchamos y nos mantenemos alerta, podríamos estar al borde de una crisis bancaria.

Si bien la historia no siempre se repite, no hay duda de que con la noticia de la quiebra de Silicon Valley Bank and Signature, bitcoin respondió positivamente. Posiblemente impulsado por su valor intrínseco de red descentralizada y dinero de autocustodia, hay muchos inversores que ven a BTC como una forma de oro digital que les permitirá mantener su capital fuera de un sistema financiero que es capaz de caer. de. en ese caso, Es posible que sigamos viendo un aumento en el precio de bitcoin.

un rescate apresurado

Una tercera situación puede ocurrir independientemente de si la Fed sube las tasas o no, y es El sistema bancario no puede soportar la presión y se derrumba sobre sí mismo. Con las acciones bancarias cayendo durante más de tres días y Credit Suisse Bank en peligro, parece que la economía mundial se encuentra en una encrucijada.

En el peor de los casos, que es que ninguna medida puede salvar al sector bancario de un mayor colapso, podríamos estar a las puertas de otra versión de la crisis de 2008.

Las autoridades estadounidenses aseguran que cuentan con un fondo capaz de apoyar a todos los usuarios de los bancos estadounidenses, que actualmente está cubriendo las pérdidas de Silicon Valley y Signature Bank. Sin embargo, no todos los países tienen el mismo modus operandi, como en el caso de Suiza, que puede no estar en condiciones de salvar sus bancos.

Por si esto fuera poco, no descarta la posibilidad de que el fondo que asegura a los bancos en Norteamérica no sea suficiente para atender la enorme demanda de retiros que está ocurriendo en la región. Después de todo, estamos hablando de más de $ 42 mil millones reportados provenientes solo de Silicon Valley Bank en los últimos días, más del doble de la cantidad que se registró con Washington Mutual en 2008 y hasta hace poco era Una cifra récord en tan solo unos días.

Entonces, si sucede lo peor: ¿qué harán las autoridades reguladoras? Bueno, esta es una situación sin precedentes, pero podemos compararla con las medidas tomadas en 2008. En ese momento, el estado estadounidense decidió salvar a Wall Street de una debacle espectacular y accedió a prestarle 700.000 millones de dólares. Reservas públicas para comprar los activos de los bancos y prevenir la crisis.

En la actualidad, los oficiales Ha confirmado que vale alrededor de $ 2 mil millones. En caso de que esto suceda, se pretende una emergencia bancaria, que se inyectará a la economía. Esta es una medida impopular, dadas todas las críticas, protestas y problemas que ha generado para el año 2008. Sin embargo, esta no sería la primera vez que la administración de Joe Biden decide rescatar a la población estadounidense con ayuda del gobierno, ya que lo vimos en 2020 con la pandemia del COVID-19.

Para esa fecha, la admisión de estas ayudas a empresas y particulares traducido en extraordinaria liquidez, Con las tasas de interés en uno de sus puntos más bajos, la empresa decidió mover este capital a inversiones como bonos, acciones, oro y bitcoin. Se suponía que este evento, junto con otros eventos que ocurrieron durante el período de pandemia de 2020 y 2021, generaría un rápido repunte de bitcoin que lo ubicaría en alrededor de $ 70,000 por unidad.

re. Es cierto que la historia no se repite todo el tiempo, pero es un buen punto de partida para construir escenarios. Si el gobierno de los Estados Unidos diera este paso desesperado, sería terrible para la economía del país, pero Extremadamente beneficioso para bitcoin, que puede ver el flujo de dinero en su mercado de intercambio.

La verdad es que Bitcoin parece haber dado jaque mate a la Fed y al dólar sin éxito. ¿No lo crees?

Este artículo no pretende brindar consejos de inversión, siempre haga su propia investigación de mercado antes de operar con cualquier criptomoneda para evitar perder dinero. He invertido en bitcoin durante más de tres años.

Descargo de responsabilidad: Los puntos de vista y opiniones expresados ​​en este artículo son los de su autor y no reflejan necesariamente los de Cryptonoticias.